发布时间:2025-07-27 06:55:29 分类:公司动态 浏览:

摩根士丹利发布研报称,恢复覆盖长和(00001),给予“增持”评级,目标价65港元。该行认为长和具备三大投资亮点:(1)未上市资产价值尚未充分反映;(2)潜在增值策略性交易机会;(3)估值吸引且资产负债表稳健。 报告指出,当前地缘政治紧张局势既带来风险亦蕴含机遇。长和可效仿其他综合公司,通过资产分拆实现价值重估。虽然市场普遍倾向回避综合公司,但大摩认为,长和凭借稳健的盈利表现、过往成功执行增值交易的纪录,以及价值重估潜力,仍具投资吸引力。若港口出售交易顺利完成,公司可能派发特别股息或实施股份回购。 短期来看,摩根士丹利预测长和2025年上半年每股盈利将达2.81港元,同比增长6%,每股股息为0.73港元,同比增长6%,主要受惠于港口及零售业务的稳定表现。若美元走弱趋势持续,将进一步利好公司盈利。长期而言,摩根士丹利认为,长和三大核心未上市资产(港口、零售、电讯)最终将通过分拆或上市实现价值释放,创造显著股东价值,但投资者需保持耐心等待合适时机。

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大摩:恢复覆盖长和予目标价65港元 评级“增持”
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